רבים מאיתנו חולמים על השקעות נדל"ן בפורטו. על האפשרות לתת לכסף שלנו לעבוד בשבילנו. לדעת שאנחנו עושים מאמץ מרוכז, שמשתלם לנו בכפולות. כולנו יודעים להגיד שזו הדרך לצאת מהמרוץ, מהמשוואה של זמן שווה כסף. עבודה מרוכזת, בזמן מרוכז, יכולה להשתלם לנו לאורך זמן. זה עשוי להיות נכון ביחס לכל השקעת נדל"ן, ואם תשאלו אותנו, זה נכון במיוחד במקרה של השקעות נדל"ן בפורטוגל, פורטוגל, מהסיבות שתפורטנה להלן.
במאמר שלפניכם תוכלו לקרוא על העיר פורטו, ועל כל היתרונות שלה, שהופכים אותה לאבן שואבת לתיירים בפורטוגל, שבוחרים פעמים רבות ללון בדירות המושכרות לטווח קצר במקום בבתי מלון, ובדרך זו הופכות את ההשקעה שלנו למניבה במיוחד. כמובן שגם האפשרות של השכרה לטווח ארוך מתקיימת בפורטו, וגם אז התשואה משתלמת ויציבה.
ראוי לציין כבר בפתח הדברים, שקיימת אפשרות להיעזר בחברת ניהול מקומית בכל הקשור להשכרת הנכסים שלנו, וגם לאחר התשלום עבור שירותיה, שמוריד מאיתנו כל התעסקות שהיא בניהול השוטף של הנכס, השקעות נדל"ן בפורטו נחשבות למניבות וכדאיות ביותר.

העיר פורטו
פורטו היא עיר הנמל השנייה בגודלה ובחשיבותה בפורטוגל אחרי ליסבון. פורטו ממוקמת בגדה הצפונית של נהר הדורו בחוף האוקיינוס האטלנטי ואוכלוסייתה מונה כ-230,000 תושבים. מטרופולין פורטו מונה כ-1.7 מיליון איש. המרכז ההיסטורי של פורטו הוא אחד הוותיקים באירופה, הוא מהווה מוניומנט לאומי של פורטוגל והוכרז כאתר מורשת עולמית של ארגון אונסק"ו. לפורטו מגיעים סטודנטים מערים שונות בפורטוגל ומרחבי העולם שבוחרים ללמוד באחת מ-13 האוניברסיטאות בעיר.
המשבר הכלכלי שפרץ ב-2013 בפורטוגל גרם לממשלה ליזום תוכניות למשיכת משקיעים זרים למדינה. כתוצאה מכך, מ-2015 חלה התאוששות מרשימה בכלכלת פורטוגל, שבאה לידי ביטוי גם בעליות מרשימות במחירי הנדל"ן, כאשר מחירי הנכסים הכפילו את עצמם בליסבון הבירה ולאחר מכן גם בפורטו.

מדוע השקעות נדלן בפורטו משתלמות?
על רקע אותה התאוששות מהמשבר של 2013, ומשיכת ההשקעות המערביות למדינה, פורטו הפכה למוקד בינלאומי שמושך אליו תיירות, מהגרים מערביים וסטודנטים מכל מדינות המערב.
רוצים כמה דוגמאות?
פורטו כיעד להשקעות: פורטו נבחרה ל"עיר העתיד של אירופה" ב-2023 וב-2025 לפי דו"ח ה-FDI Intelligence שסוקר את פוטנציאל ההשקעות בערי העולם
פורטו כיעד תיירות: זכתה באוסקר התיירות של World Travel Awards לשנת 2017, 2022, 2023 ו-2024 בה היא נבחרה כיעד התיירות מספר אחת בעולם! הצמוד לים. פורטו מתקרבת כיום לכ-10,000,000 תיירים בשנה, בעיר של פחות מ-250,000 תושבים כן?


פורטו כיעד להגירה מערבית: נושאים כמו ביטחון אישי, יוקר המחייה, ואי יציבות פוליטית ברבות ממדינות המערב המבוססות היסטורית, הביאו לגל של הגירה מערבית לפורטו. למעשה, כמות המהגרים המערביים החיים בפורטו עלתה ב-210%! בין השנים 2012-2022.
הסיבות לכך- ויזות הגירה נוחות למערביים, לצד ביטחון אישי (פורטו ממוקמת במקום ה-7 בעולם במדד הביטחון והשלווה העולמי)
פורטו בגלל תכניות המתאר: כחלק מתכנית ההתאוששות, ותכנית המתאר "פורטוגל 2030", פורטו נהנית מהתחדשות, תשתיות ותכניות מתאר יוצאות דופן שעתידות להמשיך ולפתח את העיר. תכנית ה-Bullet Train שעתידה לחבר את פורטו, ליסבון, ויגו ומדריד ברכבת קליע,
מונדיאל 2030 שצפוי להיערך בין היתר בעיר,
פרויקטים גרנדיוזים כמו "מחוז החדשנות של פורטו" שייתפרס על 237 דונם ויכלול קרייה לחברות הייטק וחברות טכנולוגיה ועוד ועוד ועוד.
הסיבות לכך- ויזות הגירה נוחות למערביים, לצד ביטחון אישי (פורטו ממוקמת במקום ה-7 בעולם במדד הביטחון והשלווה העולמי)

מינוף והטבות למשקיעים זרים- פורטו מאפשרת, גם ללא אזרחות פורטוגלית, קבלת משכנתא מבנק מקומי עבור קניית נכס בשיעורים של בין 70%-80%! בתנאים נוחים, ריביות נמוכות ופריסה רבת שנים.
ובעיקר, מחירי הנדל"ן, פורטו אפשר להגיד, היא העיר המערבית המרכזית האחרונה בה עדיין ניתן למצוא נכסי נדל"ן, בפריים לוקיישן, חדשים ולא "שבורים", לאוכלוסייה האיכותית ביותר, במחירים מצויינים.
מחירי הנדל"ן בפורטו ממשיכים לעלות ויחד עם זאת, הם עדיין נמוכים מאשר בליסבון ובשאר הערים במערב אירופה. העיר נחשבת לזולה, בטוחה ועם תשתיות מצוינות. גורמים אלו הפכו את החיים בפורטו לנוחים ואטרקטיביים לתיירים שמעוניינים בחיי תרבות, לילה ובילויים.
מדי שנה פורטו מדורגת במדדי תיירות וערים שונים כאחת הערים הטובות ביותר בעולם לחיות ולטייל בה. ב-2025 מגזין התיירות טיים אאוט דירג את פורטו במקום ה-8 מבין 50 הערים הטובות בעולם, לפני ברצלונה, מדריד, ברלין, אמסטרדם, פאריס ואפילו ליסבון)
סוגי נכסים בפורטו
יש הרבה אפשרויות משתלמות להשקעה בשוק הנדל"ן המשגשג בפורטו. לכל אחת מהן היתרונות והחסרונות שלה, בהתאם לצרכים שלכם כמשקיעים, ולהון הראשוני שאיתו אתם מגיעים להשקעה.
השקעות נדל"ן בפורטו – סוגי נכסים והשקעות:
- דירות מגורים ויחידות דיור
- קוטג'ים ובתים
- בתי יוקרה (וילות עם בריכות שחייה, דירות הפונות למים, דירות יוקרה וכו')
- פרויקטים של שיפוץ והשבחה
נכסים להשכרה לטווח ארוך ולטווח קצר
ניתן לבצע השקעות נדלן בפורטו לטווח ארוך וקצר. פורטו היא מוקד תיירותי ולכן השכרת הנכס במהלך שיא עונת התיירות לטווח קצר דרך פלטפורמות לינה כמו AirBnB יכולה להניב בממוצע פסימי כ-8%-6% (לאחר הוצאות ומיסים). מדובר בעיקר בשכונות באזור ההיסטורי (העיר העתיקה) של פורטו ששם בוחרים ללון התיירים. לעומת זאת, אם מדובר בהשכרה לטווח ארוך אז קהל היעד של הנכסים להשכרה הם סטודנטים שיעדיפו אזורים פחות תיירותיים ותושבים מקומיים שיבחרו להתמקם באזורים שקטים יותר מחוץ לעיר. יש לקחת בחשבון שהשכירות לטווח ארוך תהיה בתשואה נמוכה יותר, אך עם זאת סולידית וקבועה וההשכרה לטווח קצר באזורי התיירות תהיה בעלות ותפוסה גבוהות יותר, עם אפשרות לתפוסה ועלויות נמוכות יותר בתקופות הפחות מתויירות.
וכאן שווה לעצור רגע. אנחנו מדברים על 8-6 אחוזי תשואה משווי הנכס. יש שיתבלבלו ויגידו שתשואה של 6% יש גם בארץ. אם גם לכם עברה המחשבה הזו בראש, הוסיפו עכשיו לחשבון את מס הרכישה על דירה שנייה, ואת הריביות הגבוהות של הבנק, את הסכום הכולל של הנכס ומתוכו ההון הראשוני שאתם נדרשים להביא בזכות המימון הזול של הבנק, ועכשיו בדקו האם באמת תוכלו להגיע לאותם תנאי השקעה גם בארץ?
באילו שכונות כדאי להשקיע בנדל"ן בפורטו?
נבחן את האפשרויות הפופולריות ביותר להשקעות נדל"ן בפורטו. המרכז ההיסטורי של פורטו הוא ללא ספק החלק הציורי ביותר של העיר, עם רחובות מפותלים שמובילים לנהר הדורו. אך אין זה אומר שזאת השכונה הטובה ביותר לרכישת נכסים. בסופו של דבר הנכס שתרכשו צריך להיות מותאם לצרכים, למטרות ולתקציב שלכם.
מעבר למרכז ההיסטורי, ישנן אפשרויות של בתי יוקרה בשכונות חדשות יותר בפורטו בדרום ובצפון העיר שהן אפשרויות משתלמות באותה מידה מבחינת השקעה כמו במרכז. ישנם גם נכסים הממוקמים רחוק יותר מהאזורים התיירותיים, קרוב יותר לקו החוף המדהים של צפון פורטוגל שבו יש הרבה מקומות לבחירה.
השכונות Ribeira, Miragaia, Baixa
אזור המרכז ההיסטורי של פורטו עם חיי לילה תוססים.
אזור Baixa כולל את השכונות המפורסמות ביותר, כמו Ribeira ו-Miragaia.
Ribeira זאת השכונה שמדגימה את היופי של פורטו. היא נקראת כך בשל מיקומה על גדת נהר הדורו וכל תמונה שמצולמת בה נראית כמו גלויה. גם השכונה הסמוכה Miragaia יפה מאוד. אלה המקומות שבהם התיירים אוכלים מאכלים פורטוגלים מסורתיים ושותים את היין הפורטוגלי המשובח אל מול נוף השקיעה בנהר הדורו. בתור אחת השכונות הותיקות ביותר בפורטו, הבתים הישנים והצבעוניים והרחובות המרוצפים שלה יקסימו את כל מי שמבקר בה.
יתרונות
שכונה מרכזית זו קרובה לכל מקום ונמצאת במרחק הליכה מהמרכז, מהברים, המסעדות ומועדוני הלילה. יש בה מספר תחנות מטרו, מה שהופך את התחבורה הציבורית לנגישה.
השכונות Cedofeitaו- Boavista
אזור מרכזי, היסטורי ותרבותי נוסף של פורטו. מדובר בשכונה היסטורית מקסימה שמקיפה את המדרחוב Rua de Cedofeita. אזור זה פופולרי בקרב תושבים צעירים וסטודנטים וכולל מספר שווקי רחוב בסופי השבוע.
אזור Lapa וה-Praca Da Republica
השכונות האלו הן מרכזיות, צמודות למרכז העיר וזולות יחסית ללב העיר ההיסטורית. במרחק הליכה מ-Santa Catarina ואזורי התיירות, ניתן למצוא דירות חדשות, במחירים אטרקטיביים הצמודים למטרו.
יתרונות
אזור בעל פוטנציאל רב עם מציאות נדלניות.
שכונת Antas:
"רמת אביב החדשה" פינת פורטו. שפע של מערביים, בית ספר בינלאומי חדש, איצטדיון הכדורגל של FC Porto, בשכונה שקטה הצמודה למרכז העיר.
יתרונות-
עליות מחירי נדל"ן ושכירות גבוהות מאוד צפויות באזור לאור תהליך יציאת המשפחות ממרכז העיר לטובת האזור השקט.
שכונות מחוץ לפורטו
העיר Matosinhos & Leca De Palmeira
ברוכים הבאים לאזור החוף של פורטו, האזור הבינלאומי של העיר, עם בתי ספר בינלאומיים, מסעדות דגים, ברי יין וחופי ים מהממים שבקיץ גדושים בתיירים, ותושבי העיר.
על מטוזיניוש ניתן להגיד בביטחון שמדובר ב"שיאנית עליות המחירים" של צפון פורטוגל- לשם מגיעים המשפחות המערביות, הפנסיונר הצרפתי, הנווד הדיגיטלי הבריטי וכמובן האמריקאים.
לכך צריך להוסיף אפשרות לבניית קומפלקסים מפוארים, ותכניות מתאר מהממות כמו "מחוז החדשנות של פורטו" שצפוי להכיל 25,000 עובדי הייטק ותיירות, ופרויקטים רבים שממתגים את האזור כאזור הטכנלוגיה וההייטק של צפון פורטוגל.
יתרונות
לצד עליות הערך המהירות, קהל שוכרים עמיד שיודע "לשלם" עבור המגורים של ליד חוף הים של פורטו.
Vila do Conde
העיירה ההיסטורית המקסימה, דורגה כאחד האזורים הטובים ביותר למגורים באזור פורטו. זוהי עיירה שקטה ובטוחה שקיבלה ציונים גבוהים בנושאי נקיון ואיכות אוויר.
יתרונות
עיירת החוף היפה הזאת משרה שלווה על תושביה ומחוברת לפורטו באמצעות המטרו, דבר שהופך אותה למקום נוח למחייה.
Maia & Aguas Santas
אזור "השרון" של פורטו. צמוד לעיר, ומציע דירות גדולות יותר הפונות לקהל של משפחות מקומיות במעמד גבוה המחפש את הנוחות- ריאות ירוקות, חנייה מתחת לבית, דירות גדולות בהשוואה למרכז העיר ומחירי נכסים נמוכים משמעותית במרחק של 15 דקות ממרכז העיר פורטו.
מועדון המשקיעים הפורטוגלי
בתחילת המאמר הסברנו שבעזרת ידע וליווי מקצועי של גורם שמכיר את תחום הנדל"ן בפורטוגל בכלל ובפורטו בפרט, תוכלו גם אתם להשקיע חכם ולראות תשואה מניבה על הכסף שלכם.
מועדון המשקיעים הפורטוגלי בבעלותו של איתי מור מלווה משקיעי נדל"ן מישראל בהצלחה מאז 2018 ויסייע לכם בכל התהליכים הבירוקרטיים שכרוכים בביצוע העסקאות. עסקאות נדל"ן מבוצעות בפורטוגל באופן שונה מזה של ישראל ומועדון המשקיעים הפורטוגלי מכיר היטב את השוק, הרגולציה והחוקים המקומיים שיעניקו לכם ביטחון שכספיכם נמצא בידיים הנכונות.
מועדון המשקיעים הפורטוגלי מטפל בכל תהליך השקעות הנדלן בפורטו מא'-ת' תוך מתן מענה אישי, מקצועי ושקוף, החל משלב השיחה הראשונה ועד להשלמת ביצוע תהליך רכישת הנכס וההשקעה באופן מלא.
המועדון מסייע באיתור הנכס הרלוונטי להשקעה והתאמתו לצרכי ותקציב המשקיע, בלקיחת משכנתא בריביות והלוואות משתלמות בבנקים הפורטוגליים, מלווה בבירוקרטיות הדרושות בפן המשפטי והפיננסי עד לרישום הנכס על שמם של המשקיעים ודואג שהנכס יושכר ויטופל כפי שצריך ובהקדם האפשרי באמצעות חיבור לחברת ניהול ו/ או ספקים מקומיים מהשורה הראשונה.
מה נדרש לתהליך ההשקעה?
צרו איתנו קשר וניתן לכם הסבר מלא על כל מה שצריך (וגם מה שלא צריך), שיהפוך את השקעת הנדל"ן הבאה שלכם לקלה ומשתלמת ביותר.
ולסיום, מה אנחנו צופים שיקרה עם ההשקעה שלכם בעתיד?
פורטו נמצאת בשיא צמיחת הנדל"ן יחד עם הגדילה של מגזרי התיירות, התעשייה וההייטק. הצפי הוא שמחירי נכסי הנדל"ן בפורטו ימשיכו לעלות וכדי לא לפספס את חלון ההזדמנויות שעדיין פתוח, מומלץ למהר ולהפוך לבעל נכס באחת הערים היפות בעולם. בשנים האחרונות המשקיעים שלנו השיאו את רווחיהם בהשקעות נדלן בפורטו באופן משמעותי והצפי הוא שמחירי הנכסים בפורטו יעלו בכ-30% בשנים הקרובות.
החשיבות של תכנון השימוש בנכס מבחינת מיסוי
אם אתם שוקלים לרכוש נכס בפורטוגל, חשוב שתחליטו מה יהיה הייעוד של הנכס – בין אם למגורים, להשכרה לטווח קצר, בינוני או ארוך – לפני שתבצעו את העסקה.
הסיבה לכך היא שכל אחד מייעודים אלה עשוי להשפיע על תשלום המס שבו תחויבו, וכפועל יוצא מכך גם על רווחיות העסקה. כך למשל, אם אתם מתכננים להשכיר את הנכס קחו בחשבון את שיעור המס שתידרשו לשלם על הרווחים מההשכרה (מס הכנסה או מס חברות, לפי העניין).
כך למשל, שיעור המס המוטל על רווח של זרים (אנשים פרטיים) מהשכרת נדל"ן עומד על 28%, בעוד כחברה תשלמו מס בשיעור של 17%-21%. למקומיים שיעור המס יכול להגיע גם ל-50%.
משקיעים רבים רוכשים דירה כחברת יחיד, ומשתמשים במס שנחסך כדי לרכוש נכסים נוספים בפורטוגל (וכך לא לשלם מס דיבידנד על משיכת הכסף).
לסיכום, פורטוגל היא יעד אטרקטיבי לביצוע השקעות נדל"ן, שיכול להניב תשואות יפות. עם זאת, עסקאות נדל"ן במדינה מבוצעות באופן שונה מזה המוכר בישראל, ולפיכך אין לצאת לדרך ללא היוועצות וליווי של אנשי מקצוע מתאימים שיעזרו לכם בביצוע רכישת נכס בפורטוגל בצורה מקצועית ונכונה.
בעת ביצוע העסקה יש לקחת בחשבון היבטי מס, ולתכנן את ייעוד הנכס. אי מתן תשומת לב מספקת להיבטים אלה עלולה לגבות מחיר יקר מהרוכש, ולהפוך את עסקת הנדל"ן לבלתי כדאית.
פורטוגל מול העולם – למה דווקא פורטוגל ולא מדינות אחרות?
אז למה דווקא פורטוגל? מה הופך אותה לאטרקטיבית יותר ממדינות אחרות באירופה או בעולם? שאלה מצוינת, והפעם ננסה לענות עליה בצורה משכנעת:
- יציבות כלכלית ופוליטית: פורטוגל נהנית מיציבות כלכלית ופוליטית יחסית, במיוחד בהשוואה למדינות אחרות בדרום אירופה. המדינה חברה באיחוד האירופי ובגוש האירו, מה שמבטיח מסגרת כלכלית וחוקית יציבה. זה כמו להשקיע במדינה עם בסיס כלכלי חזק ויציב.
- צמיחה כלכלית מתמשכת: כלכלת פורטוגל חווה צמיחה מתמשכת בשנים האחרונות, מונעת בעיקר על ידי תיירות, יצוא וטכנולוגיה. הצמיחה הכלכלית תומכת בשוק נדל"ן חזק וצומח, ומבטיחה פוטנציאל עליית ערך לנכסים. זה כמו להשקיע במדינה עם כלכלה צומחת שמושכת משקיעים ויוצרת הזדמנויות.
- מיקום אסטרטגי: פורטוגל ממוקמת במיקום אסטרטגי באירופה, עם גישה נוחה לשווקים באירופה, באפריקה ובאמריקה הלטינית. המדינה משמשת כגשר בין אירופה לבין שווקים מתעוררים, ומציעה הזדמנויות עסקיות רבות. זה כמו להשקיע במדינה עם נקודת מפגש אסטרטגית בין יבשות ושווקים.
- תרבות מסבירת פנים וקהילה בינלאומית: פורטוגל ידועה בתרבות מסבירת פנים ובקהילה בינלאומית גדולה. הפורטוגלים ידועים בנדיבותם ובאדיבותם, והמדינה מושכת אליה אנשים מכל העולם. זה מקל על משקיעים זרים להשתלב בחברה הפורטוגלית ולנהל את עסקיהם. זה כמו להגיע למדינה שמקבלת אתכם בזרועות פתוחות.
- איכות חיים גבוהה יותר ממדינות רבות אחרות: כבר הזכרנו את איכות החיים הגבוהה בפורטוגל, אבל חשוב להדגיש זאת שוב בהשוואה למדינות אחרות. פורטוגל מציעה שילוב ייחודי של איכות חיים גבוהה, עלות מחיה נמוכה, ביטחון אישי גבוה, אקלים נעים ותרבות עשירה. זה הופך אותה לא רק ליעד השקעה אטרקטיבי, אלא גם למקום נפלא לחיות בו בעצמכם או להשכיר לתיירים או מקומיים המחפשים איכות חיים. זה כמו לקבל את הטוב שבכל העולמות – איכות חיים, פוטנציאל השקעה וקסם אישי.
פורטוגל מציעה שילוב ייחודי של יתרונות שהופכים אותה ליעד השקעה נדל"ני אטרקטיבי במיוחד. מחירים נוחים יחסית, תשואות שכירות נאות, מדיניות ממשלתית תומכת, איכות חיים גבוהה ושוק נדל"ן יציב וצומח – כל אלו יוצרים תמהיל מנצח עבור משקיעים נבונים.
האם פורטוגל היא יעד ההשקעה הנכון עבורכם?
אז אחרי שצללנו לעומק שוק הנדל"ן הפורטוגלי, נותרת השאלה הגדולה: האם פורטוגל היא יעד ההשקעה הנכון עבורכם? התשובה, כמו תמיד בהשקעות, מורכבת ותלויה בנסיבות האישיות שלכם, במטרות ההשקעה שלכם ובמידת הסיכון שאתם מוכנים לקחת.
פורטוגל מציעה שילוב מנצח של יתרונות – מחירים אטרקטיביים יחסית, תשואות שכירות נאות, מדיניות ממשלתית תומכת, איכות חיים גבוהה ושוק נדל"ן יציב וצומח. כל אלו הופכים אותה ליעד השקעה נדל"ני אטרקטיבי במיוחד, במיוחד עבור משקיעים המחפשים גיוון גיאוגרפי לתיק ההשקעות שלהם, הכנסה שוטפת משכירות ופוטנציאל עליית ערך לטווח ארוך.
עם זאת, חשוב להיות מודעים גם לאתגרים ולחסרונות – בירוקרטיה מורכבת, תחרות גוברת, עליית מחירים באזורים מבוקשים ושכר דירה נמוך יחסית מחוץ לערים הגדולות. השקעה בנדל"ן בפורטוגל דורשת מחקר מעמיק, תכנון קפדני ועזרה מקצועית.
בסופו של דבר, ההחלטה האם להשקיע בנדל"ן בפורטוגל היא אישית שלכם. אם אתם מחפשים יעד השקעה עם פוטנציאל צמיחה, איכות חיים גבוהה וקסם אירופאי, פורטוגל בהחלט שווה בדיקה מעמיקה.
הגיע הזמן לגלות את פורטוגל, לא רק כיעד תיירותי, אלא גם כהזדמנות השקעה נדל"נית ייחודית.
* הכותב הוא מייסד ובעל החברה מועדון המשקיעים הפורטוגלי, ובעל ניסיון רב בהגשת בקשות להוצאת דרכון פורטוגלי ורכישת נדל"ן בפורטוגל
** כל האמור לעיל הינו בגדר מידע כללי, ואינו מהווה המלצת השקעה. לפני ביצוע עסקה קונקרטית, יש להיוועץ בעורך דין או איש מקצוע אחר בעל מומחיות בנושא.